金融大佬遇上IT腕儿 谁颠覆谁

　　有人说，互联网金融的产业链上镶满淘金“梦想”。外界戏称，一只“蚂蚁”如果能插进一脚，未来都可能变成“大象”。然而，互联网金融，也是一块难啃的骨头。互联网与金融看似有着必然联系，却又隔着一层“像雾像雨又像风”的东西——无论是第三方支付平台还是新兴的各类“网贷”，既面临蓬勃发展的大好时机，也面临是否可以蓬勃发展的各类政策门槛、市场门槛、信心门槛等。

　　互联网“搅局”金融

　　“未来，在资金的快速流转、信贷以及金融便民服务等方面或许会有颠覆性的创新，对现有金融格局将产生巨大冲击，甚至是革命性的。”

　　今年互联网金融的发展已经进入小高潮。6月13日，天弘基金与支付宝联手推出的“余额宝”上线。“余额宝”是支付宝的一项新增功能，用户可以选择将存在支付宝里的钱转入其中以获取投资收益。

　　余额宝的异军突起，让互联网金融骤然风起云涌。据了解，腾讯旗下的第三方支付机构财付通未来可能推出类似余额宝产品；苏宁易购的易付宝已经开通，或将于近期进入基金领域。

　　目前互联网金融在中国的发展主要表现在三方面：首先是移动支付逐渐替代传统支付业务（如信用卡、银行汇款等）；其次是大电子商务企业涉足金融；第三种则是P2P网络贷款平台井喷式发展。

　　“互联网企业本身具有资金优势，企业的资金存量大，需要盘活资金，带来更多收益。同时，互联网企业进军金融业也是行业发展的趋势。”著名经济学家吴晓求在接受《国际金融报》记者采访时表示。

　　互联网“搅局”金融是必然趋势。中国人民大学商学院教授牛海鹏也认为，一方面，互联网近年来发展迅速，互联网企业必然会寻求一些新的领域，金融是其中一个重要的目标。因为互联网本身在这个领域是没有障碍的，商业银行等金融机构也一直在应用互联网；另一方面，中国的传统金融体系与发达国家相比相对落后，因此有更多的发展空间，传统金融对自身改造的需求也推动了互联网金融的发展。

　　互联网金融在发达国家已有成功先例。1995年10月，“美国安全第一网络银行”开业，这是在互联网上提供银行金融服务的第一家银行。吴晓求认为，未来，在资金的快速流转、信贷以及金融便民服务等方面或许会有颠覆性的创新，这对现有金融格局将产生巨大冲击，甚至可以说是革命性的。易观国际高级分析师张萌认为，随着互联网技术和应用的快速发展，互联网提升用户参与程度，降低信息不对称，倡导公平等特性以及电子商务蓬勃发展下大数据和云计算的应用，能在一定程度上解决金融业发展过程中的难点，如小微企业融资难等问题。

　　两方各具优势

　　“互联网技术能让资金的快速反应能力增强，一方面使资金的利用效率更高，另一方面也带来了更多的投机风险。”

　　随着互联网“新金融”的快速发展，金融服务门槛大大降低，越来越多人参与其中。而不断出现的新型网络金融服务也给监管者出了难题。

　　就互联网金融而言，目前，第三方支付、P2P、众筹融资中，仅第三方支付有央行下发牌照，且监管尚未完全到位。“融360”、“钱贷”、“网贷之家”这些第三方网贷行业网站，已经在业内享有一定名气，但也出现了“天使计划”、“贝尔创投”、“众贷网”倒闭等恶性事件。

　　“一些新兴的互联网金融模式，如P2P借贷，这是一种独立于正规金融机构体系之外的个体借贷行为，进入门槛较低，缺乏有效监管，所以互联网金融领域仍存风险。”张萌表示。

　　“互联网企业可能有足够的技术，但不一定有足够的资源、人力去控制风险，如信息风险。”牛海鹏认为，传统金融也正是因为担心这些风险，所以会有比较严的监管制度，因此政府如何对互联网金融这个领域实施更好的监管是需要思考的。

　　吴晓求建议，要保障客户资金的安全，这是互联网金融的立足之本。技术层面上，企业必须加大安全投入，快捷支付的前提是资金安全，不能以便利牺牲安全。相较于互联网方面，金融行业的监管会更加严格，企业在运行中资金的使用要透明，包括借贷转移等都需要制度监管。

　　与此同时，互联网金融纳入监管范围再被提上日程。日前，央行副行长胡晓炼在第二届金融街论坛中透露了金融监管协调部际联席会议制度的五大监管方向，其中，互联网金融被提及。8月20日，国务院宣布同意建立部际联席会议制度，部际联席会议由人民银行牵头，银监会、证监会、保监会和外汇局参加。“金融创新和新的金融业态、经营方式的不断涌现，都使得我国金融业持续健康发展面临着诸多挑战，这对建立金融监管协调机制提出了迫切的要求。”胡晓炼认为。

　　网贷逆袭传统金融

　　“在未来的互联网金融竞争中，谁能胜出还要看企业自身能否取长补短，扬长避短。”

　　国信证券研究报告指出，互联网金融对传统金融的边际影响不可小觑。价格取决于边际变量，尽管目前互联网金融规模尚小，但它决定了边际价格，一旦传统金融的价格体系遭到破坏，就将对存量构成极大冲击。

　　在互联网企业“淘金”与传统金融机构“触网”过程中，究竟哪方能拔得头筹？

　　为此，资深IT分析师唐欣表示，同一水平线下，互联网金融更占优势，它的自动化程度更高。“反观传统银行，受限于传统业务，对闲散资金的利用率可能也不如互联网企业。银行通过存储融资，最近也是使出浑身解数吸收存款。”唐欣说，但传统业务的限制是缺点也是优点，与互联网金融相比，传统银行的可信度更高，操作更规范，和企业之间也建立了较好的银企关系。

　　牛海鹏表示，传统金融与互联网金融誓要一争高下，是没有意义的。传统金融业务也一直应用互联网，并没有与之隔绝，未来金融可能主要是互联网。所谓的互联网金融只是过去从事非金融行业的人员加入到金融行业，投入资本。从竞争角度看，如果某些业务真的有市场前景，金融管制也相对放开，传统金融机构可能也会加强这方面业务。

　　在吴晓求看来，传统金融企业成熟的运作模式和资金管理方式优势明显，而互联网企业的优势在于了解熟悉互联网特性，在互联网市场上拥有更多资源。而金融业本身是一个庞大的行业，传统金融企业仍然拥有巨大的资源和难以撼动的地位。在未来的互联网金融竞争中，谁能胜出还要看企业自身能否取长补短，扬长避短。